home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 082294 / 0822993.000 < prev    next >
Text File  |  1994-10-21  |  3KB  |  61 lines
  1. <text id=94TT1092>
  2. <link 94TO0175>
  3. <title>
  4. Aug. 22, 1994: Cover:Sport:The Price of Freedom
  5. </title>
  6. <history>
  7. TIME--The Weekly Newsmagazine--1994                  
  8. Aug. 22, 1994  Stee-rike!                            
  9. </history>
  10. <article>
  11. <source>Time Magazine</source>
  12. <hdr>
  13. COVER/SPORT, Page 71
  14. The Price of Freedom
  15. </hdr>
  16. <body>
  17. <p>By Richard Zoglin
  18. </p>
  19. <p>     Baseball owners are looking for a way to hold down costs, but
  20. the job would be a lot easier, in their view, if their employees
  21. were not free agents. Ever since players won the right to shop
  22. their services after six years in the majors to any team willing
  23. to bid for them, salaries have soared. But what would happen
  24. if the players were free starting from Day One? That, oddly
  25. enough, could depress salaries even more than the owners' much
  26. desired salary cap.
  27. </p>
  28. <p>     For the reason, one has to return to 1975, when an arbitrator
  29. (supported by later court rulings) struck down baseball's reserve
  30. clause, which tied players to one team for as long as the club
  31. wished. Despite the apparent victory, players' union chief Marvin
  32. Miller knew well the laws of supply and demand. If all players
  33. are on the market, he reasoned, most will be relatively cheap.
  34. If 20 left-handed hitting outfielders are available, teams that
  35. need one won't have to pay much. If only two are up for auction,
  36. the bidding will be fierce.
  37. </p>
  38. <p>     So even as militant players were demanding total emancipation,
  39. Miller played the great conciliator. Claiming that players recognized
  40. the need to foster team continuity and to compensate owners
  41. for the time and money spent developing young players, he worked
  42. out a compromise: only after they had played in the big leagues
  43. for six years could players become free agents. The agreement
  44. was good for baseball, Miller said, but he knew it was even
  45. better for the athletes. By regulating the flow of talent, Miller
  46. created the overheated, not-quite-free-market conditions that
  47. have made players wildly rich.
  48. </p>
  49. <p>     What would happen if the owners tried a version of Miller's
  50. hidden-ball trick and gave the players what they originally
  51. wanted: unrestricted free agency? Fans would no doubt be dismayed
  52. to find their teams dispersed and reassembled every season--though most owners would probably still tie up top players with
  53. long-term contracts. But if Miller's economic analysis is correct,
  54. the scramble to pay huge sums to midlevel players would quickly
  55. subside, and payrolls might finally level off.
  56. </p>
  57. </body>
  58. </article>
  59. </text>
  60.  
  61.